GuruCDI significa Certificado de Depósito Interbancário. CDI é um título emitido por bancos que tem curto prazo.
Esse título é utilizando para evitar que os bancos brasileiros terminem o dia com o saldo negativo. Então, as instituições financeiras realizam empréstimos diários entre elas mesmas. Esse processo é chamado de transações interbancárias, e esse empréstimo será devolvido corrigido com taxas de juros.
Sumário
Como assim?
Por determinação do Banco Central, todo banco deve fechar o dia com mais dinheiro entrando do que saindo dele (em outras palavras: fechar o dia com saldo positivo).
Por diferentes motivos, nem sempre isso acontece — o número de saques no dia pode ter sido maior que o de depósitos, por exemplo.
Nesse caso, o banco precisa fazer um empréstimo para cobrir a diferença e deixar o caixa do dia positivo. Mas de quem eles pegam esse dinheiro emprestado? Dos próprios bancos.
Como todo empréstimo, os bancos também pagam juros que, neste caso, são definidos pela Taxa CDI.
A taxa CDI geralmente é mais baixa que a taxa Selic. A diferença entre elas fica por volta de 0,2%. No gráfico abaixo podemos ver no histórico dos últimos anos que uma caminha bem próxima da outra,
As negociação do CDI são restritas aos bancos, mas, as taxas do CDI, os juros das transações interbancárias, serão utilizados no índice econômico em títulos disponíveis para os investidores.
Você não poderá investir em CDI, mas, poderá aproveitar a taxa CDI por investimentos que tem rendimentos a partir desse índice.
Qual a diferença entre o CDI e a taxa SELIC?
A principal diferença entre o CDI e a Selic é o fato de a Selic ser utilizada pelo governo para renumerar bancos que emprestam dinheiro entre si por meio de títulos do Tesouro Nacional, enquanto o CDI refere-se apenas aos empréstimos de curto prazo fomentados entre as próprias instituições financeiras com seus próprios recursos– sem a necessidade de utilizar títulos do Tesouro Nacional.
Apesar de bastante distintas, ambas as taxas acabam tendo atuações semelhantes quanto o assunto são os investimentos Tanto a Selic quanto o CDI são indexadores de investimentos com base em taxas de juros. Além disso, seus valores permanecem alinhados.
Entenda o que significa 100% do CDI
100% do CDI significa que o investidor terá um retorno parecido com à taxa média integral, que é utilizada nas negociações de empréstimos entre os bancos todos os dias do ano.
Geralmente esses investimentos que utilizam CDI são pós-fixados, ou seja, a taxa não é fixada, ela acompanhará as oscilações do mercado. Os valores podem sofrer alterações para mais ou para menos, vai depender do mercado.
Com o nosso cenário atual de pandemia e oscilações significativas do mercado, os investidores precisam ficar atentos que o CDI não vale a mesma coisa. Há alguns anos atrás 100% do CDI era um ótimo investimento, hoje em dia não mais.
O CDI afeta quais investimentos?
Existem quatro investimentos principais que são afetados por essa taxa: o CDB, LCI, LCA e LC. Agora que você compreende bem o que é CDI, entenda as particularidades de cada uma delas:
CDB – Certificado de Depósito Bancário
Colagem em preto, branco e roxo de um gráfico que é escalado por um alpinista, fazendo alusão a uma montanha.
O CDB é um título de Renda Fixa emitido por instituições financeiras e bancos, muito conhecido no mercado financeiro. Assim como CDI é o título para emissão de empréstimos entre instituições financeiras, o CDB serve como título para os empréstimos de pessoas físicas aos bancos.
O CDB é categorizado segundo o tipo de rentabilidade em prefixados, pós-fixados e híbridos. Geralmente, quando são pós-fixados eles são atrelados a uma rentabilidade do CDI.
LCI – Letra de Crédito Imobiliário
Este título é emitido por bancos na hora de arrecadar capital para financiamento do setor imobiliário. Esses papéis de renda fixa são lastreados em créditos imobiliários garantidos por hipotecas ou alienação fiduciária, obtidas no ato do financiamento de um imóvel.
LCA – Letra de Crédito do Agronegócio
Parecida com a LCI, a LCA é um título emitido também por bancos, mas voltado para o financiamento do setor agrícola.
LC – Letra de Câmbio
Este título é um pouco diferente, pois é emitido por instituições financeiras não-bancárias, as conhecidas financeiras.
Insights finais
Investimentos de renda fixa no momento, podem ser uma opção ao longo prazo (aposentadoria).
Precisamos entender que além da queda das taxas, ainda temos despesas com IR (Imposto de Renda), e com as taxas das corretoras. Assim, esse tipo de investimento não será muito lucrativo quando fazemos uma boa análise.
Pesquisar e analisar o mercado é fundamental para não errar em seus investimentos.
