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Glossário do Investidor - Termos de Investimento

Índice de Sharpe

O Índice de Sharpe refere-se a um indicador utilizado no mercado financeiro para mensurar qual o rendimento de um investimento com base em uma taxa livre de risco. Esse indicador também tem como base a volatilidade envolvida em uma aplicação.

Dessa forma, o Índice de Sharpe é um ótimo recurso para equiparar dois investimentos que possuem riscos distintos e indicar qual deles possui o melhor desempenho em comparação ao risco envolvido.

Para o investidor que utiliza este indicador é uma forma de equilibrar os riscos, assim, podendo realizar escolhas que possuam um retorno parecido, mas que os riscos envolvidos sejam bem menores.

O Índice de Sharpe pode ser utilizado para ações e outros modelos de investimentos, mas, ele é mais concreto nas opções dos Fundos de Investimentos e em Fundos Multimercados, por possuírem mais riscos com o objetivo de adquirir mais retorno. Assim, quanto maior for o resultado do Índice de Sharpe, melhor será o investimento em questão.

Como Calcular o Índice de Sharpe?

Para a realização do cálculo do Índice de Sharpe devemos subtrair o retorno do fundo pelo retorno do ativo livre de risco. Depois devemos dividir pela volatilidade do fundo.

Assim, a fórmula para calcular o Índice de Sharpe é:

Índice de Sharpe (S) = (Rp – Rf) / OP

  • Rp – Retorno do Fundo;
  • Rf – Retorno do ativo livre de risco;
  • OP – Volatilidade do fundo.

O retorno do fundo refere-se ao retorno absoluto do fundo em um período de tempo estabelecido.

Já o retorno do ativo livre de risco refere-se à taxa de retorno da aplicação de menor risco acessível no mercado. Ou seja, está relacionado a um ativo presumível que não incide absolutamente em nenhuma espécie de risco.

Mas, este modelo de ativo não existe, então é realizada uma semelhança para o ativo de curto prazo do governo dos Estados Unidos, pois este modelo de ativo possui baixa volatilidade e é muito seguro, possui risco de crédito quase inexistente e com uma liquidez instantânea.

Este cálculo auxilia o investidor a analisar o rendimento ao escolher um ativo que possua riscos com base em um ativo sem risco.

E por último a volatilidade do fundo que se refere a mensuração do afastamento usada no mercado financeiro para indicar o risco dos ativos.

O Índice de Sharpe é importante para os investidores?

O Índice Sharpe é uma boa maneira de mensurar a performance dos fundos, assim, auxiliando o investidor em uma tomada de decisão.

Analisar os riscos é essencial para qualquer investidor, principalmente para os que realizam negociações na Bolsa de Valores. Mas, alguns investidores só se preocupam com os retornos e acabam esquecendo dos riscos que estão envolvidos.

Sendo assim, analisar o Índice de Sharpe é essencial para o investidor que deseja realizar uma avaliação no ativo de forma mais técnica e entender como está o seu desempenho.

Mas, este índice possui algumas limitações e é importante realizar as análises com base em outros indicadores para um resultado mais preciso. Outro ponto a ser destacado é que este indicador não faz avaliações dos riscos de crédito.

Dessa maneira, o Índice de Sharpe é uma boa ferramenta para auxiliar os investidores na escolha dos melhores ativos com base em suas estratégias.

Insights Finais

Os indicadores são essenciais para qualquer investidor que deseja realizar negociações principalmente na renda variável por possuírem riscos expressivos. Dessa maneira, entender o risco de mercado é necessário para que o investidor consiga se proteger.

Mas, é importante destacar que nenhum indicador será preciso 100% de forma isolada, ou seja, é necessário utilizar outros indicadores para que o resultado da análise seja preciso.

Também é necessário que os investidores escolham suas opções de investimentos com base em seus objetivos e em seu perfil de investidor. Uma escolha errada pode impactar negativamente os investimentos, então, leve em consideração esses fatores.

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