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Glossário do Investidor - Termos de Investimento

Valuation

Valuation significa Valoração, e é um sistema com vários métodos e táticas de avaliação para estabelecer se um ativo ou uma empresa possuem um valor coerente para a realização de investimentos. Ou seja, é um sistema para estimar o valor de um ativo ou de uma empresa.

Esse sistema é realizado para fundamentar as operações relacionadas aos investimentos, que podem ser coordenação de portfólio de ações, análise de compra de ativos e financiamento corporativo.

O Valuation leva em consideração as particularidades e as oscilações de cada ativo, para determinar quais serão os valores atribuídos e quais perspectivas de retorno.

Quando há grandes riscos, geralmente maior será o retorno sobre o investimento.

A finalidade do valuation é entender se o valor de um ativo ou uma empresa está justo, baixo ou alto, assim, determinando o valor. Esse processo ajudará o investidor na escolha da opção certa para as suas estratégias financeiras.

Qual a importância da avaliação de valor de uma empresa?

Entender qual o valor de uma empresa concede ao investidor conhecê-la melhor. Além de descobrir pontos que a valorizam e os que a desvalorizam.

Outro ponto a ser destacado é que quando sabemos os valores investidos e o valor da empresa, o investidor poderá negociar uma atuação societária de maneira mais justa.

Além de entender como a empresa se comporta ao longo dos anos, assim, podendo aplicar estratégias no futuro.

Também precisamos levar em consideração a volatilidade do mercado e as incertezas na economia.

Para utilizar o valuation, o investidor precisará compreender muito bem o mercado em que a empresa analisada está atuando, quais os seus resultados passados e futuros, descobrir quais são suas perspectivas para o futuro e analisar a gestão da empresa.

Como elaborar o valuation de uma empresa?

O valuation de uma empresa pode ser realizado de três maneiras:

  • Valor de liquidação ou contábil de um ativo;
  • Cotação de mercado ou Múltiplos;
  • Fluxo de caixa descontado.

Valor de liquidação ou contábil de um ativo

Nesta opção o valuation é descoberto através das empresas que estão passando por dificuldades.

Quando uma empresa está em dificuldade, o cálculo do seu valor é realizado por duas perspectivas anteriores. E esse cálculo deverá ser inferior ao patrimônio contábil da empresa ou ao seu valor de liquidez.

Cotação de mercado ou Múltiplos

As empresas que possuem capital aberto tem o seu valor conceituado com a soma total dos valores de suas ações.

Também podemos relacionar os valores com padrões objetivos como o lucro, lucro de operações, EBITDA dentre outros. Esta comparação pode ser realizada com empresas de capital aberto ou fechado.

O resultado entre o valor da empresa e o padrão determinado é chamado de “Múltiplo”.

Quando utilizamos o múltiplo estamos levando em consideração o valor relativo. Ou seja, ao determinar um valor para uma empresa, utilizamos múltiplos de outras ações semelhantes com o objetivo de considerar qual deveria ser o valor da empresa em questão.

Fluxo de caixa descontado

O valuation da empresa pode ser realizado com a utilização de fluxo de caixa futuros. Utilizando as seguintes opções:

  • Considerar o fluxo de caixa recebido da empresa para os períodos consecutivos;
  • Estabelecer a taxa de desconto com base no risco da empresa em relação com a Bolsa de Valores etc;
  • Dispor os resultados para o valor atual e somar;
  • Devemos levar em consideração todos esses aspectos para seguir com os investimentos da empresa em análise.

Insights finais

Entender como funciona o valuation é muito importante para um investidor. É através dele que o investidor poderá escolher boas ações para a sua carteira de investimentos.

O valuation também é essencial para definir estratégias assertivas para o futuro.

Mas, no mundo financeiro, o investidor precisará entender vários aspectos para realmente decidir aplicar seu dinheiro de forma correta e que traga bons lucros.

O investidor precisará ficar sempre atento às informações sobre o mercado financeiro e acompanhar de perto seus investimentos para não obter perdas financeiras.

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