Guilherme MarinOlá, investidores! Esperamos que tenham curtido o Carnaval e estejam prontos para voltar à rotina, mesmo com a possível “ressaca” do feriado. Enquanto a B3 curtia a folia, o Bitcoin decidiu não ficar parado e aproveitou para “sambar” nos mercados globais. Além disso, neste resumo, vamos abordar a Oferta Pública de Aquisição (OPA) da Cielo, séries imperdíveis sobre o mercado financeiro, os impressionantes resultados das Big Techs, e o desempenho surpreendente do Banco do Brasil no quarto trimestre de 2023. Prepare-se para uma imersão nos movimentos mais recentes do mundo financeiro!
Sumário
Em foco: OPA da Cielo
No cenário financeiro atual, Banco do Brasil e Bradesco propuseram uma Oferta Pública de Aquisição (OPA) para a Cielo, buscando retirá-la da Bolsa de Valores. Com a oferta de R$5,35 por ação, essa estratégia visa consolidar a presença desses bancos no setor de adquirência, destacando a importância estratégica da Cielo e sua participação na Cateno. A reação do mercado a essa proposta foi mista, com expectativas de negociações em torno do preço oferecido, refletindo o valor percebido da Cielo além do seu desempenho financeiro.
A OPA da Cielo sinaliza uma tendência de integração entre serviços bancários e de adquirência, visando eficiência operacional e uma posição competitiva fortalecida. Especialistas questionam o valor da oferta, antecipando debates sobre sua adequação. Este movimento representa uma fase de transformação no mercado financeiro, com potencial para alterar dinâmicas de mercado e estimular inovação e competitividade, especialmente entre pequenas e médias empresas.
Destaques da semana
- Veja os resultados das Big Techs (Alphabet, Amazon, Apple, Meta e Microsoft) no último trimestre de 2023. O que falta para você começar a investir globalmente?
- Bitcoin descola dos mercados globais, passando dos US$ 51 mil e alcançando uma capitalização de mercado de US$1 trilhão pela primeira vez desde dezembro de 2021.
- Banco do Brasil (BBAS3) tem lucro acima do esperado no 4T23.
- 3 séries sobre mercado financeiro para você maratonar sobre o mercado financeiro que separamos para você.
Movimentações do mercado
No mercado brasileiro, o Ibovespa encerrou o dia com uma leve queda de 0,15%, situando-se em 128.025 pontos, mas a semana foi de ganhos, com um acumulado de 0,66%. O dólar registrou uma queda de 0,67% no fechamento do dia, cotado a R$ 4,96, e apresentou uma pequena retração de 0,14% nos últimos cinco pregões. Nos Estados Unidos, a revisão dos dados de inflação impulsionou as bolsas, com o S&P 500 ultrapassando a marca de 5 mil pontos após uma valorização de 2,25%. O CDI teve um incremento semanal de 0,22%.
Na bolsa de valores, a Petz (PETZ3) teve um expressivo aumento de 12,42% após ajustes de preço e pressão de aluguel de ações, mostrando um reajuste positivo na percepção do mercado. Em contrapartida, o Bradesco (BBDC4) enfrentou o maior declínio entre as ações, com uma queda de 12,21%, refletindo os resultados abaixo do esperado em seu balanço do quarto trimestre.
Maiores altas da semana no Ibovespa
- Petz (PETZ3) +12,42%
- Casas Bahia (BHIA3) +8,61%
- Eletrobras (ELET3) +7,36%
Maiores baixas da semana no Ibovespa
- Bradesco (BBDC4) -12,21%
- Azul (AZUL4) -11,29%
- Cogna (COGN3) -10,45%
Veja mais sobre os movimentos das ações no aplicativo Guru.
As Carteiras Inteligentes demonstraram a importância da diversificação global, especialmente diante de quedas no mercado local. Com o desempenho de fevereiro, houve um aumento nos retornos de 2024, reforçando a estratégia de exposição a diferentes mercados como uma forma de proteção e potencialização dos retornos.
| Carteiras | #* | Fevereiro | 2024 |
| Defensivas | #1 | 0,54% | 0,43% |
| #2 | 0,60% | 0,45% | |
| Cautelosas | #3 | 0,67% | 0,48% |
| #4 | 0,84% | 0,64% | |
| Equilibradas | #5 | 0,89% | 0,65% |
| #6 | 1,02% | 0,79% | |
| Dinâmicas | #7 | 1,27% | 1,01% |
| #8 | 1,44% | 1,15% | |
| Destemidas | #9 | 1,64% | 1,31% |
| #10 | 1,95% | 1,60% |
*Nível de risco da carteira escolhido na realização do seu primeiro investimento.
A diversificação é uma peça-chave para o sucesso dos investimentos, principalmente para quem está começando. A Carteira Inteligente da Guru simplifica essa estratégia ao equilibrar automaticamente os investimentos em diferentes classes de ativos, reduzindo riscos e maximizando potenciais de retorno. Assim, os investidores podem se beneficiar de uma carteira bem-estruturada e gerenciada profissionalmente, sem a necessidade de acompanhamento constante ou conhecimento técnico avançado. Com a Guru, é fácil ter uma carteira diversificada que se alinha com seus objetivos financeiros e perfil de risco.
Desafios para o investidor pessoa física: Entendendo a Oferta Pública de Aquisição (OPA)
A Oferta Pública de Aquisição (OPA) permite que acionistas majoritários de empresas listadas na bolsa proponham comprar ações de minoritários, podendo fechar o capital da empresa ou aumentar sua participação. Esse processo impacta o valor e a liquidez das ações, exigindo que acionistas minoritários tomem decisões informadas sobre a oferta.
Empresas podem optar pela OPA por diversos motivos, como desejar maior autonomia nas decisões estratégicas ou consolidar controle diante de perspectivas de crescimento. O preço oferecido na OPA deve refletir um valor justo, baseando-se em uma avaliação detalhada dos ativos da empresa, com o objetivo de compensar adequadamente os acionistas minoritários.
O preço oferecido na OPA é um elemento crucial do processo, devendo refletir um valor justo pelas ações. Esse preço é determinado após uma avaliação detalhada dos ativos da empresa, sua posição no mercado, perspectivas futuras e outros fatores econômico-financeiros. A definição de um preço justo visa assegurar que os acionistas minoritários recebam uma compensação adequada por suas ações, enquanto a empresa ou os acionistas majoritários avançam com seus planos estratégicos. A CVM desempenha um papel regulador nesse processo, garantindo que as ofertas sejam transparentes e equitativas.
Para o investidor pessoa física, enfrentar uma OPA requer uma análise cuidadosa da oferta e uma compreensão clara de suas implicações. Embora a oferta possa parecer atraente à primeira vista, é essencial avaliar o contexto mais amplo, incluindo possíveis impactos futuros na empresa e no mercado. A decisão de aceitar a oferta e vender as ações deve levar em conta não apenas o preço oferecido, mas também os objetivos de investimento pessoais e a visão de longo prazo para a empresa envolvida na OPA.
Para concluir um processo de OPA e fechar o capital, uma empresa precisa adquirir pelo menos dois terços das ações disponíveis para negociação (free float). Se essa meta não for alcançada, a empresa permanece aberta no mercado e pode precisar lançar outra oferta pública para comprar de volta suas ações. O tempo necessário para completar esse processo varia e depende da receptividade do mercado à oferta. Assim, não é possível prever com exatidão quanto tempo levará para a empresa atingir seu objetivo de fechamento de capital.
Ao decidir permanecer como acionista de uma empresa que passa por uma OPA, o investidor minoritário enfrenta riscos significativos relacionados à liquidez e ao valor de seus investimentos. Com o fechamento do capital, as ações deixam de ser negociadas na bolsa, resultando em falta de liquidez. Isso significa que o investidor pode ter dificuldades para vender suas ações no futuro. Adicionalmente, sem a obrigatoriedade de distribuição de dividendos como nas empresas de capital aberto, pode haver impacto na rentabilidade esperada do investimento. Além disso, se após a OPA as ações em circulação forem inferiores a 5% do capital total, a empresa pode forçar a venda desses papéis, afetando diretamente os investidores minoritários.
Explorar o mundo dos investimentos envolve enfrentar complexidades como as Ofertas Públicas de Aquisição (OPA), que podem desafiar até mesmo investidores experientes. A Carteira Inteligente da Guru simplifica esse processo, oferecendo uma solução eficaz que minimiza a necessidade de acompanhar cada movimento do mercado. Ao escolher a Carteira Inteligente, você não precisa tomar esse tipo de decisão, permitindo que se concentre em seus objetivos de longo prazo, sem se preocupar com as oscilações e os eventos do mercado financeiro.
Todos os ativos citados nesta publicação estão disponíveis no seu Guru App. Por meio desta comunicação, queremos facilitar seu acesso às informações da semana, deixando seu tempo livre para que você faça escolhas assertivas e aproveite da melhor forma.
Obrigado e até a próxima!
Equipe Guru
