GuruAs criptomoedas vieram para revolucionar o mundo, isto não é nenhuma novidade. Cada vez mais investidores têm procurado por moedas digitais para compor seus portfólios. Neste cenário, uma das categorias mais promissoras é a DeFi. Este segmento de criptoativos tem sido capazes de formar novos milionários.
Por isso nós da Guru preparamos este conteúdo para te ensinar um pouco melhor o que é este segmento tão promissor no mundo das criptos.
Sumário
O que é DeFi?
DeFi é a abreviação de “decentralized finance” ou finanças descentralizadas, um termo abrangente para uma variedade de aplicações financeiras em criptomoeda ou blockchain voltadas para interromper intermediários financeiros.
O DeFi se inspira no blockchain, a tecnologia por trás da moeda digital bitcoin, que permite que várias entidades mantenham uma cópia de um histórico de transações, o que significa que não é controlado por uma única fonte central. Isso é importante porque os sistemas centralizados podem limitar a velocidade e a sofisticação das transações, ao mesmo tempo que oferecem aos usuários um controle menos direto sobre seu dinheiro. DeFi é diferente porque expande o uso de blockchain de simples transferência de valor para casos de uso financeiro mais complexos.
Bitcoin e muitos outros ativos nativos digitais se destacam dos métodos de pagamento digital legados, como aqueles administrados por Visa e PayPal, por removerem todos os intermediários das transações. Quando você paga com cartão de crédito por um café, uma instituição financeira fica entre você e a empresa, com controle sobre a transação, mantendo a autoridade para interrompê-la ou pausá-la e registrá-la em seu livro-razão privado. Com o bitcoin, essas instituições são cortadas de cena.
As compras diretas não são o único tipo de transação ou contrato supervisionado por grandes empresas; aplicações financeiras, como empréstimos, seguros, crowdfunding, derivativos, apostas e muito mais, também estão sob seu controle. Cortar intermediários em todos os tipos de transações é uma das principais vantagens do DeFi.
Antes de ser comumente conhecido como finanças descentralizadas, a ideia do DeFi era frequentemente chamada de “finanças abertas”.
DeFi vs finanças tradicionais
Uma das melhores maneiras de ver o potencial do DeFi é entender os problemas que existem hoje.
- Algumas pessoas não têm acesso para abrir uma conta bancária ou usar serviços financeiros.
- A falta de acesso a serviços financeiros pode impedir as pessoas de se tornarem empregáveis.
- Os serviços financeiros podem impedir que você seja pago.
- Uma cobrança oculta de serviços financeiros são seus dados pessoais.
- Governos e instituições centralizadas podem fechar mercados à vontade.
- O horário de negociação geralmente é limitado ao horário comercial de um fuso horário específico.
- As transferências de dinheiro podem levar dias devido a processos humanos internos.
- Há um prêmio para os serviços financeiros porque as instituições intermediárias precisam de sua parte.
Comparação
| DeFi | Finanças tradicionais |
|---|---|
| Você guarda o seu dinheiro. | Seu dinheiro é mantido por empresas. |
| Você controla para onde vai seu dinheiro e como é gasto. | Você tem que confiar que as empresas não administrarão mal seu dinheiro, como emprestar para tomadores de empréstimos arriscados. |
| As transferências de fundos acontecem em minutos. | Os pagamentos podem demorar dias devido a processos manuais. |
| A atividade de transação é um pseudônimo. | A atividade financeira está intimamente ligada à sua identidade. |
| O DeFi está aberto a qualquer pessoa. | Você deve se inscrever para usar os serviços financeiros. |
| Os mercados estão sempre abertos. | Os mercados fecham porque os funcionários precisam de pausas. |
| É construído com base na transparência – qualquer pessoa pode ver os dados de um produto e inspecionar como o sistema funciona. | As instituições financeiras são livros fechados: você não pode pedir para ver seu histórico de empréstimos, um registro de seus ativos administrados e assim por diante. |
Aplicações Ethereum
A maioria dos aplicativos que se autodenominam “DeFi” são construídos sobre Ethereum, a segunda maior plataforma de criptomoeda do mundo, que se diferencia da plataforma Bitcoin por ser mais fácil de usar para construir outros tipos de aplicativos descentralizados além de transações simples.
Isso porque a plataforma da Ethereum para contratos inteligentes – que executam transações automaticamente se certas condições forem atendidas – oferece muito mais flexibilidade. As linguagens de programação Ethereum, como Solidity, são projetadas especificamente para criar e implementar esses contratos inteligentes.
Por exemplo, digamos que um usuário queira que seu dinheiro seja enviado a um amigo na próxima terça-feira, mas apenas se a temperatura subir acima de 30 graus celsius, de acordo com o clima tempo. Essas regras podem ser escritas em um contrato inteligente.
Com contratos inteligentes no centro, dezenas de aplicativos DeFi estão operando no Ethereum. Ethereum 2.0, uma atualização iminente da rede subjacente do Ethereum, poderia dar um impulso a esses aplicativos, eliminando os problemas de escalabilidade do Ethereum.
Os tipos mais populares de aplicativos DeFi incluem:
- Trocas descentralizadas (DEXs): as trocas online ajudam os usuários a trocar moedas por outras moedas, sejam dólares americanos para bitcoin ou ether para DAI . DEXs são um tipo de troca quente, que conecta os usuários diretamente para que eles possam negociar criptomoedas entre si sem confiar seu dinheiro a um intermediário.
- Stablecoins: uma criptomoeda vinculada a um ativo fora da criptomoeda (o dólar ou euro, por exemplo) para estabilizar o preço.
- Plataformas de empréstimos: essas plataformas usam contratos inteligentes para substituir intermediários, como bancos que gerenciam os empréstimos no meio.
- Bitcoins “Wrapped” (WBTC): Uma maneira de enviar bitcoins para a rede Ethereum para que o bitcoin possa ser usado diretamente no sistema DeFi da Ethereum. Os WBTCs permitem que os usuários ganhem juros sobre o bitcoin que emprestam por meio das plataformas de empréstimo descentralizadas descritas acima.
- Mercados de previsão: mercados para apostar no resultado de eventos futuros, como eleições. O objetivo das versões DeFi dos mercados de previsão é oferecer a mesma funcionalidade, mas sem intermediários.
Além desses aplicativos, novos conceitos DeFi surgiram em torno deles:
- Cultivo de rendimento: para comerciantes experientes que estão dispostos a assumir riscos, existe o cultivo de rendimento, onde os usuários examinam vários tokens DeFi em busca de oportunidades para retornos maiores.
- Mineração de liquidez: quando os aplicativos DeFi atraem os usuários para sua plataforma, dando-lhes tokens grátis. Esta tem sido a forma mais agitada de cultivo produtivo até então.
- Componibilidade: aplicativos do DeFi são de código aberto, o que significa que o código por trás deles é público para que qualquer um. Como tal, esses aplicativos podem ser usados para “compor” novos aplicativos com o código como blocos de construção.
- Money legos: Colocando o conceito de “composibilidade” de outra forma, os aplicativos DeFi são como Legos, os blocos de brinquedo que as crianças clicam para construir edifícios, veículos e assim por diante. Os aplicativos DeFi podem ser combinados da mesma forma como “legos de dinheiro ” para construir novos produtos financeiros.
Quais os riscos de investir em DeFi?
É importante entender que investir no DeFi é altamente arriscado.
Existem três tipos principais de risco a serem considerados.
- Risco de tecnologia
Contratos inteligentes, ou coleções de código que executam um conjunto de instruções no blockchain, são essenciais para a execução de aplicativos DeFi. Mas se houver um problema com o código de um desenvolvedor, pode haver pontos fracos em um protocolo DeFi.
- Risco de ativo
Ao fazer um empréstimo em um aplicativo DeFi, você normalmente oferece outros ativos criptográficos de propriedade como garantia. Por exemplo, o fabricante do protocolo DeFi exige que os mutuários garantam seu empréstimo, no mínimo, 150% do valor do empréstimo. Como as criptomoedas são voláteis, seu valor flutua frequentemente. Se houver uma desaceleração, os ativos criptográficos usados como garantia podem cair drasticamente de valor e alguns podem ter suas posições liquidadas. É por isso que alguns usam stablecoins, que devem ser indexados e ser menos voláteis.
- Risco do produto
Normalmente, pools menos maduros ou protocolos mais novos terão rendimentos mais altos porque não foram testados, há um risco significativo relacionado à forma como o rendimento que você está ganhando está sendo gerado. Também é importante notar que, ao contrário de um banco tradicional, não há regulamentação ou seguro para o seu dinheiro quando você usa o DeFi. Embora os empréstimos DeFi sejam garantidos por outros ativos criptográficos, os mutuários que usam os protocolos DeFi não podem ser responsabilizados de outra forma, se não puderem pagar um empréstimo de forma eficaz.
Esses fatores de risco são em parte porque os especialistas alertam para investir apenas o que você pode perder e recomendam a realização de pesquisas completas antes de comprar.
Agora que você já conhece um pouco mais sobre DeFi siga o Guru Hub para mais conteúdos como esse.
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