GuruEste pode ser um momento bom para começar a investir em ações no Ibovespa, indicaram analistas da Genial Investimentos.
Segundo os especialistas da empresa, após uma recente realização de lucros no principal índice da Bolsa de Valores brasileira (B3), há “uma potencial janela de oportunidade para entradas no mercado.”
A opinião está baseada na percepção de que o nível de valuation (avaliação de valor) das ações brasileiras listadas na bolsa de valores ainda se mantém atrativo. E mais: o desempenho do Ibovespa permanece abaixo de seus pares regionais e de outras bolsas de países emergentes, o que pode indicar uma margem para recuperação. O relatório pode ser visto através do Genial Analisa.
Mantemos nossa pontuação-alvo de 151.000 pontos para o Ibovespa ao final de 2024
reforça o relatório da Genial publicado na quarta-feira, 24/01/03
A meta foi calculada considerando o ambiente econômico atual e as projeções para o futuro. Os especialistas ressaltam que os riscos fiscais persistem, o que merece uma atenção especial sobre seu impacto no desempenho do mercado.
O relatório da Genial sugere que o Ibovespa apresenta um valuation atrativo, sendo negociado a 8,0x P/L (preço sobre lucro) projetado para os próximos 12 meses. Essa avaliação fica 27% abaixo da média histórica de 11,0x. Vale ressaltar que, no contexto do P/L de valor, um resultado menor indica um preço mais baixo e um lucro mais alto.
Quando analisamos as ações do Ibovespa, excluindo Petrobras (PETR4) e Vale (VALE3), que são empresas significativas no índice, observamos que ele está sendo negociado a 10,2x P/L nos próximos 12 meses, o que representa um desconto de 16% em relação à média histórica de 12,2x.
Um ponto de destaque são as empresas exportadoras de commodities, que apresentam uma razão preço/lucro de 6,6x, aproximadamente 34% abaixo de sua média histórica de 10,1x.
A Genial também fornece projeções para os principais setores da economia, enfatizando o P/L e o dividend yield (DY) atrativo de algumas empresas.
Ibovespa na marca de 151 mil pontos?
A equipe de analistas da Genial estima que o Ibovespa atingirá a marca de 151.000 pontos. Este valor representa um desvio em relação à pontuação-alvo média, que seria justificada por um equilíbrio entre cenários negativos e positivos.
Num cenário mais otimista, no qual os riscos potenciais negativos são mitigados, o Ibovespa poderia alcançar um patamar ainda mais elevado, chegando a 165.500 pontos. Entretanto, existe também a possibilidade de um cenário menos favorável. Se eventos adversos, como uma ‘hard landing’ na economia dos Estados Unidos ou uma deterioração nas contas públicas do Brasil, ganharem força, o Ibovespa poderia enfrentar uma queda acentuada, possivelmente recuando para cerca de 114.600 pontos, ponderam os analistas.
Atualmente, o índice da bolsa de valores apresenta oscilação entre os 121.800 e 135.200 pontos, situando-se entre 1 e 2 desvios padrão acima de sua média nos últimos seis meses.
Segundo a Genial, essa configuração do índice, após uma recente realização de lucros, cria oportunidades de entrada interessantes para investidores otimistas que buscam ingressar no mercado acionário em 2024.
O relatório também destaca as mudanças na participação de investidores nas últimas semanas. Houve uma significativa saída de capital estrangeiro, totalizando R$ 6,6 bilhões retirados, sendo R$ 4,4 bilhões em janeiro. Por outro lado, os investidores institucionais registraram uma retirada modesta de R$ 157 milhões, acumulando saída de R$ 3 bilhões em janeiro. Enquanto isso, investidores pessoas físicas apresentaram uma entrada expressiva de quase R$ 2,3 bilhões, totalizando um aumento de R$ 3,3 bilhões nesse segmento.
O relatório pode ser visto no site da corretora, na área Genial Analisa.
