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Investindo na renda variável: quatro indicadores fundamentalistas para analisar uma ação

O mercado de ações da renda variável é um mar de oportunidades para pessoas que investem. Entretanto, é preciso ter acesso às informações corretas para enxergar o que é bom e o que é ruim.

Uma das ferramentas imprescindíveis para quem investe pensando a longo prazo, são os indicadores de análise fundamentalista. Com eles, você aprende a entender a situação das empresas de capital aberto na Bolsa de Valores (B3) e toma decisões que fazem mais sentido para a sua estratégia e sem perder dinheiro.

O que é análise fundamentalista

A análise fundamentalista é um método de estudo que analisa os fundamentos ou pilares da empresa que você pretende investir. 

Com a ajuda dos indicadores, é possível diagnosticar a saúde financeira de uma empresa, entender se o valor de uma ação está acima ou abaixo de um preço justo e ler outros fatores econômicos que podem influenciar na sua decisão de investimento.

Explicamos abaixo como funcionam quatro indicadores que você deve ter na ponta da língua.

P/L ou Preço/Lucro

Este é um dos indicadores fundamentalistas mais relevantes para a sua análise. Ela se baseia na relação do preço de uma ação e o quanto de lucro ela pode gerar num período. 

Confira o cálculo:
P/L = Cotação da ação / Lucro por ação nos últimos 12 meses

Em uma interpretação prática, um P/L alto indica que o mercado está disposto a pagar pela ação, mais do que o lucro gerado pela empresa. Ou seja, pode ser que a ação esteja sendo negociada por um valor maior do que é justo ou que exista uma expectativa de crescimento no mercado.

O P/L baixo também pode indicar que os acionistas estejam dispostos a pagar menos pela ação ou que ela esteja descontada. 

Tudo depende do momento econômico que a empresa está passando. É neste momento que você usa outros indicadores para entender melhor a situação.

Ebitda

Esta palavrinha tem uma pronúncia esquisita e conta com uma importância fundamental. 

O Ebitda (lê-se Ê-bi-ti-da) é a sigla em inglês para earnings before interests, taxes, depreciation and amortization, mas em português fica “lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização” ou Lajida. 

Este indicador é utilizado para apontar o quanto a empresa é capaz de produzir lucro operacional ou gerar caixa, sem levar em consideração fatores financeiros. 

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Ou seja, é possível descobrir se o negócio é eficiente e produz mais do que é capaz ou se está produzindo abaixo do esperado.

O cálculo do Ebitda funciona assim:

Lucro operacional = Lucro Bruto – Despesas Operacionais + Receitas Operacionais.

ROE

O ROE também é outra sigla em inglês e significa Return Over Equity ou traduzindo para português: retorno sobre patrimônio líquido.

Este indicador aponta o quanto a empresa é eficiente em usar o seu patrimônio para gerar líquido. Mas é preciso um pouco de atenção aqui, afinal o patrimônio líquido neste caso diz respeito aos ativos da empresa. 

O seu cálculo funciona assim:

ROE = Lucro líquido / Patrimônio líquido

Dividend Yield ou DY

O Dividend Yield é o queridinho da Bolsa de Valores e funciona, principalmente, para quem investe a longo prazo. Ele é o valor que uma empresa retorna sob ação para os seus acionistas.

Graças a este indicador, é possível descobrir quais são as empresas que pagam maiores dividendos para os seus acionistas e quais são os rendimentos por ativo..

O seu cálculo funciona assim:

Dividend Yield = rendimentos pagos por ação nos últimos 12 meses / preço por ação.

Empresas que são boas pagadoras de dividendos, geralmente são as que estão maduras em suas áreas de atuação. Mas calma, nem sempre dividendos gordos significam que a empresa é lucrativa e que pode alcançar novos resultados no futuro. 

Por isso que a análise fundamentalista é fundamental (hehehe) para entender em qual empresa investir conforme a sua estratégia.

Existem outros indicadores que ajudam você a tomar as suas decisões com mais clareza. No app da Guru você tem acesso a todos eles com uma visualização clara e objetiva. 

Basta entrar na sua Carteira ou Watchlist e clicar no ativo. Arraste a tela para cima e acesse todas as informações sem complicações. 

Aprendeu? Baixe o app da Guru e comece a sua jornada de investimentos.

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