GuruUma das ferramentas imprescindíveis para quem investe pensando a longo prazo, são os indicadores de análise fundamentalista. Com eles, você aprende a entender a situação das empresas de capital aberto na Bolsa de Valores (B3) e toma decisões que fazem mais sentido para a sua estratégia e sem perder dinheiro.
O que é análise fundamentalista
A análise fundamentalista é um método de estudo que analisa os fundamentos ou pilares da empresa que você pretende investir.
Com a ajuda dos indicadores, é possível diagnosticar a saúde financeira de uma empresa, entender se o valor de uma ação está acima ou abaixo de um preço justo e ler outros fatores econômicos que podem influenciar na sua decisão de investimento.
Explicamos abaixo como funcionam quatro indicadores que você deve ter na ponta da língua.
P/L ou Preço/Lucro
Este é um dos indicadores fundamentalistas mais relevantes para a sua análise. Ela se baseia na relação do preço de uma ação e o quanto de lucro ela pode gerar num período.
Confira o cálculo:
P/L = Cotação da ação / Lucro por ação nos últimos 12 meses
Em uma interpretação prática, um P/L alto indica que o mercado está disposto a pagar pela ação, mais do que o lucro gerado pela empresa. Ou seja, pode ser que a ação esteja sendo negociada por um valor maior do que é justo ou que exista uma expectativa de crescimento no mercado.
O P/L baixo também pode indicar que os acionistas estejam dispostos a pagar menos pela ação ou que ela esteja descontada.
Tudo depende do momento econômico que a empresa está passando. É neste momento que você usa outros indicadores para entender melhor a situação.
Ebitda
Esta palavrinha tem uma pronúncia esquisita e conta com uma importância fundamental.
O Ebitda (lê-se Ê-bi-ti-da) é a sigla em inglês para earnings before interests, taxes, depreciation and amortization, mas em português fica “lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização” ou Lajida.
Este indicador é utilizado para apontar o quanto a empresa é capaz de produzir lucro operacional ou gerar caixa, sem levar em consideração fatores financeiros.
Ou seja, é possível descobrir se o negócio é eficiente e produz mais do que é capaz ou se está produzindo abaixo do esperado.
O cálculo do Ebitda funciona assim:
Lucro operacional = Lucro Bruto – Despesas Operacionais + Receitas Operacionais.
ROE
O ROE também é outra sigla em inglês e significa Return Over Equity ou traduzindo para português: retorno sobre patrimônio líquido.
Este indicador aponta o quanto a empresa é eficiente em usar o seu patrimônio para gerar líquido. Mas é preciso um pouco de atenção aqui, afinal o patrimônio líquido neste caso diz respeito aos ativos da empresa.
O seu cálculo funciona assim:
ROE = Lucro líquido / Patrimônio líquido
Dividend Yield ou DY
O Dividend Yield é o queridinho da Bolsa de Valores e funciona, principalmente, para quem investe a longo prazo. Ele é o valor que uma empresa retorna sob ação para os seus acionistas.
Graças a este indicador, é possível descobrir quais são as empresas que pagam maiores dividendos para os seus acionistas e quais são os rendimentos por ativo..
O seu cálculo funciona assim:
Dividend Yield = rendimentos pagos por ação nos últimos 12 meses / preço por ação.
Empresas que são boas pagadoras de dividendos, geralmente são as que estão maduras em suas áreas de atuação. Mas calma, nem sempre dividendos gordos significam que a empresa é lucrativa e que pode alcançar novos resultados no futuro.
Por isso que a análise fundamentalista é fundamental (hehehe) para entender em qual empresa investir conforme a sua estratégia.
Existem outros indicadores que ajudam você a tomar as suas decisões com mais clareza. No app da Guru você tem acesso a todos eles com uma visualização clara e objetiva.
Basta entrar na sua Carteira ou Watchlist e clicar no ativo. Arraste a tela para cima e acesse todas as informações sem complicações.
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